A la Bolsa
Ayer durante la presentación del título de deuda BONCOR 2017 en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires donde su presidente, Adelmo Gabbi, confirmó que adquirirá por primera vez en su historia, títulos de deuda, que en este caso corresponden a los títulos cordobeses.
Dada la importancia que significa la colocación del título, estuvieron presentes representando a Córdoba, el Gobernador Juan Schiaretti, el Ministro de Economía provincial, Angel Elettore, el Secretario General de la Gobernación, Ricardo Sosa, el Presidente del Banco de Córdoba, Mario Cuneo y Alejandro Henke, integrante del Directorio del Banco provincial, entre otros.
La Provincia de Córdoba emitió la primera serie de instrumentos de deuda, “BONCOR 2017”, por un valor nominal de US$150 millones, que forma parte de un programa global por US$ 500 millones organizado por Citi y UBS.
El Título es el primer bono provincial que se emite en el país desde la crisis financiera internacional y tiene el objeto de financiar obras de infraestructura en la Provincia.
Los bonos ofrece un rendimiento fijo en dólares del 12% anual y su vencimiento es a 8 años con una amortización mensual bajo el sistema alemán. Se suscribirá e integrará en pesos al tipo de cambio vigente y cuenta además con la garantía de la coparticipación cedida como medio de pago.
En este caso, los fondos necesarios para el repago del título serán cedidos a un fideicomiso en garantía, cuyo fiduciario será el Deutsche Bank SA, para ser aplicado al pago de capitales e intereses.
El Título presenta muy bajo riesgo al contar con un sólido diseño de estructura de garantías, que separa los recursos provinciales de aquellos aplicados a la garantía, cuenta con fondos de reserva y establece reglas automáticas y no discrecionales para garantizar el flujo de recursos 
en forma independiente de las decisiones del emisor. Asimismo, el Banco de Córdoba ofrecerá mecanismos que le aseguren liquidez.
El BONCOR 2017 fue calificado por Moody´s como A2.ar (Local) y B3 (Global), y cuenta con la autorización del Ministerio de Economía de la Nación.
Cotizará en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, de Córdoba y en el MAE. La denominación mínima del Título es de US$ 1.000 y el período de recepción de ofertas será del 3 al 10 de septiembre.